Blog

Oppsummering av spareåret 2019!

2019 er nå bak oss og det endte med en særdeles god utvikling de globale aksjemarkedene. Det amerikanske aksjemarkedet ledet an med europeiske aksjer ikke langt bak. S&P 500 ga en avkastning på 30,7 %, mens Euro Stoxx 600 ga investorer 26,8 %. Her i Norge ble ikke oppgangen like stor. En oppgangen på 16,5 % er likevel godt over et «normalår» på børsen.

Dersom du har fulgt pensjonsguttenes oppfordring om å spare jevnlig i aksjemarkedet har du også fått vært med på denne reisen.

Omalito 2019

Hva er grunnen til at pilene i aksjemarkedet har pekt oppover? Det er ikke inntjeningen til selskapene. Selskapenes inntjeningsvekst viser en flat utvikling. Også estimatene for det nye året har også kommet betydelig ned. Oppgangen i aksjemarkedene kan forklares som en effekt av både en rekyl fra nedturen høsten 2018, men ikke minst bedret sentiment og optimisme. Alt-i-alt har dette medført til at aksjemarkedene har blitt vesentlig dyrere enn før. La oss håpe at inntjeningen til selskapene tar seg opp slik at oppturen fortsetter.

Øke aksjeandelen i din langsiktige sparing?

Det var en gang i tiden universal regel om å plassere 60 % i aksjer og 40 % i obligasjoner ga investorer en optimal miks av høyavkastnings aksjer og mer sikre obligasjoner. Samtidig har samvariasjonen mellom obligasjons- og aksjeavkastningen vært negativ de siste årene. Den risikojusterte avkastningen over tid skulle være optimalisert med en 60/40 allokering. Men som pensjonsguttene har skrevet om tidligere så er det litt annerledes nå. Det lave rentenivået endrer bildet. Med omtrent 25 % av globale statsobligasjoner som gir negativ rente er det mange investorer som tenker nytt nå.

60/40 porteføljen vil gi kunne gi deg beskyttelsen du behøver, men du får en vesentlig lavere inntjening av obligasjonsporteføljen. Ifølge oljefondet har forventet avkastning for obligasjoner falt med 3 prosentpoeng. Det betyr at hvis du forutsetter omtrent samme avkastningsbidrag fra aksjer over tid så vil porteføljens totale avkastning bli lavere fremover.

santa-hat-3825103_1920

Husk på at en høyere aksjeandel vil medføre en høyere forventet avkasting. Siden 1900 har gjennomsnittlig årlig realavkastning på en global aksjeportefølje vært 5,7 prosentpoeng høyere enn avkastningen til sikre korte statsobligasjoner. Én krone investert i aksjer vil gitt 120 ganger høyere avkastning enn statsobligasjoner i denne tidsperioden! Faktisk avkastning vil i perioder kunne avvike fra forventingene, men er du langsiktig vil du sitte gjennom nedturene uten å realisere tap.

Også oljefondet har økt sine aksjebeholdning fra 62,5 % til 70 %. Det burde det du også gjøre. Nordmenn har i dag over tusen milliarder stående i bankinnskudd til lav eller ingen rente. Over tid vil disse pengene falle i verdi på grunn den generelle prisstigningen. Så sett opp en spareavtale i aksjer og få pengene ut av banken. Rentes rente effekten vil over tid være din beste venn!

All time high pensjonsvenner!

Globale aksjemarkeder når stadig nye all-time highs denne høsten. Spesielt er det amerikanske aksjemarkedet brennhett og opp over 25 % hittil i år. Oppgangen er drevet av lave renter, utsikter til at handelskrigen, i hvert fall delvis, går mot slutten og ålreite selskapsresultater. Investorer jubler og ikke minst kan nordmenn glede seg over at oljefondet har passert 10 000 milliarder kroner, eller 10 139 745 126 466 kroner! Det er nesten 2 millioner per nordmann, ikke verst! Siden oppstart i 2006 har omtrent halvparten av markedsverdien er avkastning på fondets investeringer. Fondet har blitt tilført i overkant av 3 300 milliarder kroner fra staten. Resten av markedsverdien er svingninger i kronekursen.

 

finansbilde

Om du har fulgt med på våre anbefalinger på bloggen har også du tjent penger i aksjemarkedet i år. For fremtidig sparing håper pensjonsguttene at oljefondets resultater kan være til inspirasjon. Med en avkastning på 7 % årlig, som ikke er helt urealistisk i aksjemarkedet, vil du doble pengene dine på 10 år! Ja, du må regne med svingninger underveis, slik oljefondet har. Men med jevn sparing over tid vil du etter all sannsynlighet sitte igjen med mer penger enn om du har latt de bli værende på bankkonto…

Vårt råd endrer seg aldri!

AndymcandesenMediene kjemper om din oppmerksomhet. Skal du få oppmerksomhet må budskapet være tydelig og gjerne på ytterpunktene. Det siste året har Oslo Børs gitt 0 i avkastning (se nedenfor). Betyr dette at du skal slutte å investere i aksjer? Neppe. Avisoverskriftene er preget av «eksperter» som mener at aksjemarkedene skal falle kraftig. Men hvem vet? Kun de aller skarpeste hodene i finansbransjen har rett i sine antagelser i litt over halvparten av tilfellene. Det lønner seg derfor å ikke ta for mange ulike beslutning og heller ikke forsøke å være for smart.

Oslo børs

 

Så hva bør du som en enkel investor og småsparer gjøre? Jo, du skal gjøre det pensjonsguttene messer om til stadighet, men som ikke kan bli sagt ofte nok. Dessverre skaper det ikke kioskveltere, men det er det eneste riktige. Du vinner dersom du holder deg til din langsiktige plan. Du vil tape dersom du lar grådighet eller frykt endre din plan. Å erkjenne at du som investor har feil og mangler er mye viktigere enn å analysere fordeler og ulemper med individuelle ulike investeringsmuligheter. Hvorfor skulle du som en enkel investor sitte på informasjon eller kunnskap som ingen andre profesjonelle investorer har? Ja, du kan ha flaks og gjøre en knallgod investering. Men ikke la deg lure. Du kan være helt sikker på at det er tusenvis av andre investorer som enten har større innsikt eller har andre fordeler enn deg. Dessverre … Diversifisering og enkelhet er nøkkelen til suksess.

Derfor elsker pensjonsguttene langsiktig sparing i globale indeksfond. Det er enkelt og greit, gir deg god spredning på selskaper over hele verdien innenfor et bredt spekter av bransjer og du får det nesten gratis. Dette bør være kjernen av din langsiktige investeringsportefølje og det er her spareavtalene dine skal være.

Du er selvfølgelig velkommen til å spe på med spennende aksjefond eller enkeltaksjer som en del av porteføljen. Du kan også få lov til å «time» markedet ved å ta litt aksjerisiko av bordet hvis du tror at markedet skal krakke. Men dette må gjøres av dine «Fuck You Penger» (mer om det senere), ikke med kjernebeholdningen av din investeringsportefølje. Å tro at du skal slå det brede markedet over tid, uten en god porsjon flaks, det er dessverre ikke særlig realistisk.

“Time in the market, beats timing the market”. Ikke la deg friste til å bli for smart.

Har du ikke startet sparingen din? Da kan du åpne konto hos Nordnet. Da drypper det litt på bloggerne også. Betalt linking der altså. Slapp helt av, inntjeningen forsvarer ikke at vi sier opp våre ordinære jobber helt enda.

 

Blir du flådd på ferie?!

Dette er kanskje litt på siden av tradisjonell sparing, men når vi kommer over produkter som kan spare deg for kjipe ekstrautgifter er det på sin plass å tipse vår kjære lesere.

Valutatransaksjoner er en av de områdene der banker og kredittkortselskaper tar seg aller best betalt. Grunnen til dette er at den vanlige forbruker i veldig liten grad klarer å se hvilken valutakurs og gebyrer som trekkes når du gjør overføringer eller betalinger i utenlandsk valuta. Kostnadene her kan bli overraskende store når du for eksempel er ute på reise. Kostnaden kan fort bli godt over 2 % per transaksjon. Dette er til å rive seg i håret over, men noe folk flest ikke tenker over. Ta en titt på veklsingskursene neste gang du er på Gardermoen. Du blir flådd. Levende.

Revolut har kommet som en helt ny leverandør på dette markedet. De er en aktør som håndterer dette for deg på en betydelig billigere måte for deg som forbruker. De har siden 2015 fått over 700 millioner kunder globalt. De tilbyr flere produkter, men det viktigste for den vanlige forbruker er en konto og kredittkort som gjør det mulig for deg å utføre betalinger i utlandet til beste markedspris (interbank-vekslingspris). Interbank-vekslingskursen er den dynamiske kursen som banker bruker til å bytte valutaer seg imellom. Det er en sanntidskurs, og derfor vil den konstant endre seg i appen vår og på nettstedet. Best av alt er det superenkelt å bli kunde og det koster deg i utgangspunktet ingenting. Det er bare å laste ned Revolut-appen og sette inn et minimumsbeløp på 100 kroner. Du kan velge å ha et fysisk kredittkort eller du kan lage et virtuelt kort. Legg til Revolut-kortet ditt i Apple Pay, så kan du raskt og sikkert betale med iPhone eller Apple Watch. Glem utfylling av kortnummer og det å måtte lagre kortopplysninger på nettet. Du betale i apper og på nettsteder ved å bruke Revolut med Apple Pay.

Merk at pensjonsguttene ikke har forsøkt produktet enda, men vi gleder oss til neste utenlandsreise!